خدماتنا القانونية في الاستحواذ والدمج

تعتبر عمليات الدمج والإستحواذ ضرورية لنمو الشركات ولتحقيق الربحية كما تتيح عمليات الدمج والإستحواذ للشركات المدمجة توفير السيولة وممارسة اعمال ذات طبيعة مختلفة وزيادة موقعها التنافسي.

حسن السويدي للمحاماة والإستشارات القانونية نقدم لكم خدمات قانونية في كل ما يتعلق بي عمليات الدمج والإستحواذ ومنها

• المراجعة الدقيقة السابقة للدمج و الإستحواذ.

• تحديد المشترين او البائعين المحتملين.

• اعداد تحليل التقييم.

• اعداد خيارات التمويل.

• المساعدة في المفاوضات.

• صياغة عقود و اتفاقيات الدمج.

تُعتبر عمليات الدمج والاستحواذ ضرورية لنمو الشركات ولتحقيق الربحية.

كما تُتيح عمليات الدمج والاستحواذ للشركات المدمجة توفير السيولة وممارسة أعمال ذات طبيعة مختلفة وزيادة موقعها التنافسي.

الإمارات هي الأكثر نشاطاً في أسواق منطقة الخليج العربي.

وقد عُقدت 32صفقة من نوع الإندماج والاستحواﺫ في منطقة دول مجلس التعاون، في آخر 3 شهور من عام 2015، نصفها متعلقة بشركات في دولة الإمارات، وفقاً لتقرير المصرف الكويتي للاستثمار وإدارة الأصول (Markaz) بينما عقدت 6 صفقات أخرى في السعودية، و4 في الكويت وعُمان، وصفقتان في قطر، ولم تشهد البحرين أي صفقات مماثلة خلال تلك الفترة.

أتصل بنا الآن

إندماج الشركات:
الإندماج بصفة عامة هو اتحاد للمصالح بين شركتين أو أكثر ينتج عنه ظهور كيان جديد أو قيام أحد الشركات.

فإندماج الشركة يعني دخول كلي لكيانها في شركة أخرى وبالتالي يزول كيانها القانوني وتدخل في كيان الشركة الأخرى المندمجة معها. وهذا يختلف عن تحول الشركات حيث تبقى الشركة قائمة وإنما يتغير كيانها القانوني. كما أن الاندماج ليس بالضرورة أن يكون بين الشركات من ذات النوع، فيجوز أن تندمج شركة مع أخرى من نوع آخر، سواء كان الاختلاف من حيث الأغراض أو من حيث الكيان القانوني.
كيف يتم الإندماج:

يكون بطريق الضم بحل الشركة ونقل أموالها إلى شركة أخرى قائمة أو بطريق المزج وهو حل شركتين قائمتين أو أكثر وتأسيس شركة جديدة تنتقل إليها حقوق والتزامات كل من الشركات المُنحلة.

أنواع الإندماج:

هناك ثلاثة أنواع من الاندماج :
يحدث الإندماج الأفقي بين مؤسستين تعملان في نفس النشاط الاقتصادي لتحقيق اقتصاديات الحجم، ويخلق قوى احتكارية للشركة المدمجة.
و يحدث الاندماج الرأسي بين مؤسسات تعمل في أنشطة اقتصادية مكملة، لتحقيق اقتصاديات التقنية الحديثة مثل تجنب تكاليف معينة مثل تكلفة النقل أو تكلفة التعاقد، ويخلق هذا النوع من الإندماج التكامل في الإنتاج.
ويتم الاندماج المتنوع بين شركات لها أنشطة اقتصادية مُختلفة. وقد يكون بغرض زيادة تنوع المنتجات أو الامتداد الجغرافي للسوق أو بغرض التنويع بأنشطة غير مرتبطة ببعضها.

إستحواذ الشركات
يعني إستحواذ الشركات، السيطرة المالية والإدارية لأحد الشركات على نشاط شركة أخرى، وذلك عن طريق شراء كل أو نسبة من الأسهم العادية التي لها حق التصويت في الجمعية العامة للشركة المستحوذ عليها سواء تم شراء الأسهم بالاتفاق مع الإدارة الحالية أو بدون. لأن المهم أن تسمح النسبة المشتراة للشركة المستحوذة بالهيمنة على مجلس إدارة الشركة المستحوذ عليها.

الفرق بين الاندماج والاستحواذ
على الرغم من تشابه الإستراتيجية بين عقود الاندماج و الاستحواذ، من حيث دور الوسطاء، ومعايير تقييم الأصول، وإعداد الترتيبات الخاصة بتحديد مصير العقود المرتبطة بتلك الشركات، وحصص المساهمين، إلا أن هناك معياران للتفريق بين الاندماج والاستحواذ هما:
المقابل الممنوح: إذا كان المقابل المدفوع لمالكي أسهم الشركة مال أي ثمن وليس حصة اعتبرت العملية استحواذ وليس اندماج، أما إذا كان المقابل حصة فهو اندماج وليس استحواذ.
مال الشركة: إذا لم تنقضي الشركة بعد شراء شركة أخرى لأسهمها تكون العملية استحواذ، أما إذا تم إنشاء شركة جديدة فتُعبر العملية اندماج.

أتصل بنا الآن

اندماج بنوك

ستشهد الاندماجات في القطاع المصرفي بالإمارات تطوراً هائلا بعدما أعلنت ثلاث بنوك بالعاصمة أبوظبي عن مناقشات مبدئية للاندماج، في خطوة تستهدف خلق كيانات مصرفية ضخمة قادرة على المنافسة إقليمياً وعالمياً.

ويبدو أن الإمارات تتجه بقوة إلى توحيد قواها المالية بمثل هذه الاندماجات المصرفية العملاقة حتى يمكنها مجابهة التحديات المُستقبلية باقتصاد أكثر تنوعاً وتماسكاً. وكان «بنك أبوظبي التجاري» قد أعلن في إفصاح لسوق أبوظبي عن محادثات اندماج مبكرة مع «بنك الاتحاد الوطني»، و«مصرف الهلال»، قد تفرز بنكاً بأصول حجمها 415 مليار درهم…

تنفيذ الإندماج
يُنفذ قرار الإندماج بعد ثلاثة أشهر من تاريخ إشهاره بالقيد في السجل التجاري.

و يكون لدائني الشركة المندمجة، خلال فترة الأشهر الثلاثة، الإعتراض على الإندماج لدى الشركة بكتاب مُسجل.
إذا اعترض أحد دائني الشركة المندمجة، يظل الإندماج موقوفاً ما لم:

• يتنازل الدائن عن معارضته

• تقضِ المحكمة برفض المعارضة بحكم نهائي

• تقم الشركة بوفاء الدين، أو بتقديم ضمانات كافية للوفاء به

• يتقدم معارض خلال فترة الأشهر الثلاثة، يعتبر الإندماج نهائياً.